没想到，券商“一哥”营收利润双降！减员降薪，还在持续
来源 | 深蓝财经
撰文 | 杨波
券商一哥，中报成绩单姗姗来迟。
8月28日，中信证券披露2024年半年报。报告期内，公司实现营业收入301.83亿元，同比下降4.18%；实现归母净利润105.70亿元，同比下降6.51%；加权平均净资产收益率3.96%，同比减少0.31个百分点。
根据最新的中报测算，中信证券减员、降薪还在继续。
1
券商“一哥”业绩三连降
由于中信证券2022年、2023年营业收入和净利润均为负增长，到了今年中报，业绩相当第三个年头下降了。
根据中信证券最新中报，上半年证券承销业务实现营业收入17.23亿元，同比下降54.62%。其他业务板块，实现收入24.42亿元，同比下降41.96%。经纪业务营业收入76.95亿元，同比降幅为2.85%。资产管理业务营业收入49.19亿元，同比下降8.26%。
中报显示，上半年唯一实现正增长的业务为证券投资业务，实现营业收入134.04亿元，同比增长31.25%。而且证券投资业务营业支出同比还减少了12.8%，导致营业利润率同比增加了12.27个百分点，对业绩的贡献较大。
一般而言，券商的证券投资业务包括股票期权自营、股票期权做市、证券自营以及上市证券做市交易等方面。今年这个行情，中信证券还能实现该业务板块的业绩增长，着实不易。
具体来看，在公允价值计量的项目中，交易性金融资产、其他债券投资、交易性金融负债三个项目分别对利润贡献了97.06亿元、26.16亿元和45.64亿元，表现亮眼。唯一亏损的项目是“衍生金融工具”，对本期利润造成42.78亿元亏损。
另外，证券承销业务方面，中信证券上半年股权融资承销规模为318.96亿元，同比下滑79.92%。受新股发行收紧影响，今年券商投行收入普遍下滑。上半年，中信证券完成4单IPO项目，承销收入2.56亿元，同比减少88.6%，市场份额也被华泰证券超越。对此，中信证券称，下半年将拓展国际市场客户，加强港股股权融资以及东南亚等海外股权融资业务开拓。
整体来看，作为券商“一哥”也免不了受到行业整体形势的影响。比如证券承销业务、经纪业务、资产管理业务板块都出现了进一步的下滑。
虽然利润下滑了，中信证券还是推出了中期分配方案，拟扣税前A股每股派发现金红利人民币0.24元。
2
持续“减员降薪”
半年报显示，中信证券业务及管理费合计为134.77亿元，去年同期为141.83亿元，同比减少5%。
业务及管理费中，基金销售及管理费用为6.99亿元，同比减少约0.87亿元；差旅费2.3亿元，同比减少约0.35亿元；无形资产摊销1.12亿元，同比减少约0.42亿元。
业务及管理费里面，最大的支出为职工费用。今年上半年职工费用为98.14亿元，同比去年同期的106.98亿元减少8.84亿元。
从中报数据看，截至2024年6月30日，中信证券集团员工人数26043人，其中母公司人数为15663人。而去年同期，集团员工人数26865人，其中母公司人数为16322人。同比来看，相当于集团人数减少了822人，母公司减少了659人。
据此计算，2024年上半年中信证券集团人均收入降至37.68万元（人均月收入6.28万元）。同比来看，2023年上半年人均收入为39.82万元。相当于今年上半年人均收入又下滑了5.37%。折算下来，上半年人均月收入同比少了3566元。
事实上，中信证券降薪已持续3年。
根据此前媒体披露，中信证券人均收入2021年为89万元，2022年为82万元，2023年为79万元。今年上半年的趋势，则是进一步下滑。
截至8月28日，已有19家上市券商披露2024年半年度报告。同比来看，有14家券商营收和归母净利润双双下滑，其中东北证券归母净利润同比大降75.83%。上半年，仅有5家券商实现归母净利润实现正增长，分别是首创证券、东兴证券、第一创业、南京证券和国元证券。
券商行业的冬天，还要持续多久？